如何区分【专业投资者】与【普通投资者】

开拓者资产管理有限公司   2017-08-09 本文章11401阅读

       根据证监会2017年7月1日实施的《证券期货投资者适当性管理办法》,将投资者分为两类专业投资者与普通投资者。


【适用于机构投资者】

一、符合下列条件之一是【专业投资者】

1.经有关金融监管部门批准设立的金融机构,包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等;经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。

2.上述机构面向投资者发行的理财产品,包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。

3.社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)。

4.同时符合下列条件的法人或者其他组织:

(1)最近1年末净资产不低于2000万元;

(2)最近1年末金融资产不低于1000万元;

(3)具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

二、专业投资者之外的投资者为【普通投资者】

      不满足上述专业投资者条件的其他合格投资者为普通投资者,根据《私募投资基金监督管理暂行办法》,私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万;且符合下列标准的机构:净资产不低于1000万元的机构。(其中:前款所称金融资产,是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。)

【适用于自然人投资者】

一、同时符合下列条件是【专业投资者】:

1.金融资产不低于500万元,或者最近3年个人年均收入不低于50万元;

2.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历,或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历,或者属于本条第(1)项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。

二、【普通投资者】条件:

     不满足上述专业投资者条件的其他合格投资者为普通投资者,根据《私募投资基金监督管理暂行办法》,私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万;且符合下列标准的个人:金融资产不低于300万元或最近三年个人平均收入不低于50万元的个人。(其中:前款所称金融资产,是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。)


      值得一提的是,【普通投资者和专业投资者在一定条件下可以互相转化】。符合下列条件之一的普通投资者可以申请转化成为专业投资者,但经营机构有权自主决定是否同意其转化:

1. 最近1年净资产不低于1000万元,最近1年金融资产不低于500万元,且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织;

2.金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于30万元,且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者1年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。

更多细节可点击链接   http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/G00306201/201612/t20161216_307922.htm ,查看《证券期货投资者适当性管理办法》全文。